这个小小的风浪刚过，到年底，更大的风潮又来了。
河南道侍御史傅应祯，上疏讽谏皇帝失德，实际是暗指张居正误国。他提出，王安石曾以“三不足”误宋神宗，皇上可千万不要自误。他还为余懋学喊冤，说是一个言官以忠言上谏，竟然终身不用，远近臣民怎么能想得通？朝廷忌讳直言如此，驱逐谏官又如此，人们相与感叹，今后凡有关于朝政的事，都畏缩不敢再说了。
——你做得好，自然不应该怕人说；你做得不好，难道说说还不行吗？
哪个专制者愿意听这话？傅应祯这下可惹火了万历，要动用廷杖伺候。张居正则表示反对，说是圣旨一下，人心自当畏惧，就无人再敢于妄言了。他劝皇上，还是行仁行义比较好。于是万历亲笔批示：“着锦衣卫拿送镇抚司，好生打着问了来说。”
镇抚司是锦衣卫的下属机构，专管诏狱，直接奉旨办案，用刑尤其残酷。傅应祯被打成重伤，到年底，发配到浙江定海充军去了。
在这个事件中，大明官员敢于“批逆鳞”的倔劲儿，又重新冒头。给事中徐贞明心里不忿，半夜光着脚悄悄潜入诏狱，给傅应祯送去药粥（看守似乎不严）。御史李祯、乔岩也毅然前往探监。三人均被锦衣卫告密，立刻被贬官。
此时是万历三年（1575），张居正的专横之态，还没有达到膨胀的程度，傅应祯因此躲过了廷杖这一劫。
但不怕死的仍然有，这一次冒头的发难者，叫人大吃一惊。此人居然是张居正的门生，也是傅应祯的老乡——巡按辽东御史刘台。
刘台，字子畏，江西安福人，隆庆五年（1571）的进士。张居正不但是他的会试主考、廷试读卷官，还举荐他当了现在的这个官。刘台认为，张居正钳制言论、斥责言官、结党营私，都是动摇国本的行为。虽然自己是张一手提拔的人，但也不愿坐视。他声称：“忠臣不私，私臣不忠。终不可以荐举之私恩，忘君父之大义。”
就在傅应祯被发往浙江一个月后，万历四年（1576）正月二十三日，刘台上了一道著名的《恳乞圣明节辅臣权势疏》。不再拐弯抹角，而是直呼其名，谴责“大学士张居正作威作福，蔑祖宗法”。其言辞不仅激烈，且条分缕析，对张居正执政以来的专横与不检点之处，大加鞭挞。
刘台首先从内阁权限说起，他说，国初设置内阁，官职不高，因此没有总揽权力之弊。二百年来虽有作威作福者，总还是怕人议论，惴惴然避宰相之名。唯独大学士张居正专政以来，每每自称：“吾相天下，何事不可做出，何人不可进退？”致使大小臣工，不是惧怕他的威势，就是感怀他的恩德。
接下来的驳难，几乎势不可当。刘台说，既然张居正自称守祖宗之法，那么兴王大臣狱，诬陷高拱又是何企图？高拱擅权是有的，谋逆则闻所未闻。先是诬之逐之，逞宰相之威；后又私下里写信安慰，布宰相之恩。祖宗之法有这样的吗？
如今一有诏旨下，如果是严厉的，则张居正表白：“我费力多少才不至于更严厉。”于是人们不敢不先谢他。如此，人们畏张居正甚于畏陛下。如果诏旨是温和的，则张居正曰：“我多少费力方如此。”人们又不敢不先谢他，于是人们感激张居正，甚于感激陛下。祖宗之法有这样的吗？
张居正又设立考成之法，使内阁权力在部、科之上。本来内阁是没有大印的，官职属于翰林，不过是聊备顾问而已，不能直接处理政务。张居正创立考成法，是想辖制科道大臣，令他们只听他一己之令。祖宗之法有这样的吗？
几个雷霆万钧之问后，他又将张居正的“劣迹”逐一开列——
一、逐大学士高拱去国，竟然不容旦夕之缓；
二、引用阁臣张四维、吏部张瀚，均不通过廷推；
三、贬斥言官余懋学、傅应祯等，几乎扫空了言路；
四、为固宠计，献白燕、白莲以为祥瑞，招致严旨切责，传笑天下；
五、为夺好田宅，授意地方府道诬陷辽王，滥加重罪；
六、为让家族子弟连中乡试，许诺御史某人可做堂官、布政使某人可做巡抚；
七、起大宅于江陵，费资十万，规模直逼皇宫，且派遣锦衣卫官员监造。
刘台最后说，如今天下哪个不知，江陵地面膏血已枯，有人还在大起违禁宫室。我看，张居正贪污的来源，不在文吏而在武臣，不在内地而在边鄙。否则，何以入阁仅几天，即富甲全楚，究竟是用何法致富？华屋宝马，妻妾成群，有如王侯，究竟又是谁人供给？
他还说：当此之时，给皇帝提意见易，给大臣提意见难。当大臣的，每每听到有人批评，则借着皇帝宠信，激怒皇帝，或加罪一人以警告众人，或株连多人以杜绝后来者。如此，大臣之恶日益滋长，天下国家之事大势去矣！
——刘台的这个奏疏，虽然炮火猛烈，但也不是蛮干，他多少用了一点儿策略，就是刻意离间万历与张居正的关系。
这简直就是一篇讨张檄文，虽有夸大，但也其源有自，并非捏造。尤其辽王府邸一事，把陈年老账也牵出来了。
应该说，张居正在大明的官员中，虽不算十分廉洁，但也不是贪渎成性之人。他历来标榜私宅不见一客，非公事不通私信。曾有一知县向他行贿遭拒，以为是嫌少，便又多加了一条玉带再送去。张居正两次奉还，并致信说：我一直以“守己爱民”四字与你共勉，你居然会以为我嫌礼品少，还请认真思之以自励。据张居正自己说，两广将帅先后欲向他送的礼，有万金之多，他都一概拒绝了。
那么，他在江陵的万贯家财，又从哪里来？原来是他的父亲、子弟和仆人，敞开了受贿大门，来者不拒（不收就太不给人面子了）。